Activitats / Actuals

Curs online

Gestió d'Actius i Passius en entitats asseguradores

Jordi Payés, Director de l'Àrea Actuarial de Serfiex

 Núria Barceló, Actuària de Serfiex

Enrique Abuín, Director de l'Àrea Financera de Serfiex

 

dimarts 17 i dimecres 18 de febrer de 2026

 de 18:00 a 20:00h CET (durada total: 4 hores)

Presentació

A causa dels moviments de tipus d'interès que s'estan produint durant els darrers anys i després de diversos anys amb tipus d'interès molt reduïts, una de les principals preocupacions de les companyies d'assegurances és fer una gestió ALM adequada que permeti controlar el càlcul de la provisió matemàtica sota criteris comptables i en el descompte dels fluxos de passius BEL, que afecten l'import de l'excedent financer sota Solvència II (Volatility Adjustment y Matching Adjustment), a més de les implicacions derivades de la posada en marxa de la norma comptable IFRS 17 i de la modificació de Solvència II.

L'Objectiu del curs és oferir als assistents una visió general a través d'exemples pràctics de la gestió ALM òptima a les entitats asseguradores, des del punt de vista del departament d'Inversions i del departament Actuarial.

 

A qui va dirigit

El curs va dirigit a actuaris i altres professionals del sector assegurador interessats a conèixer detalladament la gestió ALM, des d'una visió tècnica (actuarial) i des d'una visió financera, així com els impactes de la nova norma comptable IFRS 17 i Solvència II.

Al Curs es tractaran amb detall els punts següents:

• Modelització dels productes de passiu.
• Tipologia d'instruments financers i funcionament.
• Revisió de les metodologies de càlcul de la provisió matemàtica sota criteris del ROSSP i quins són els passos per fer els càlculs correctament.
• Revisió de les alternatives de descompte i les seues metodologies de càlcul sota criteris de Solvència II per als fluxos de passiu: corba Eiopa, Volatility Adjustment i Matching Adjustment.
• Implicacions per a IFRS 17.
• Implicacions per a Solvència II.

Es tracta d'un curs eminentment pràctic, basat en exemples a EXCEL en què es proporcionarà material específic de seguiment.

 

Programa

1.- Provisions Tècniques.

1.1.- Modelització del Passiu (ALM).

• Rendes.
• Productes d’estalvi amb prima periòdica.
• Opcions i garanties (determinista vs estocàstic)

1.2.- Gestió ALM.

• Evolució temporal.
• Hipòtesis i escenaris.
• Relació amb Solvència II i IFRS.

2.- Inversions Financeres i ALM

2.1.- Gestió Actiu i Passiu (ALM).

• Components de l’actiu: tipologia d’instruments financers.
• Gestió ALM.
• Excedent i risc de l´excedent.

2.2.- Tipus d'interès per al càlcul de la provisió (ROSSP).

• Article 33.1. Tipus DGSFP.
• Article 33.2.a: Casament de Fluxos.
• Article 33.2.b: Immunització per durades.

2.3.- Solvència II:

• Risk free curve (EIOPA).
• Volatility Adjustment.
• Matching Adjustment.

2.4.- IFRS 17 i IFRS 9

• Càlcul de la provisió actual vs IFRS 17.
• Corbes de descompte: Corba Risk Free, Metodologia Top-Down, Metodologia Bottom-Up.
• Càlcul de l'Expected Credit Loss (ECL).

 

CPD

El webinar computarà 4 hores als efectes del Programa de Formació Continuada (CPD) del CAC.

 

Inscripció 

Abans del 16 de febrer de 2026

• Col·legiats o Treballadors de Membres Protectors - 200€ (+ 21% IVA)
• Col·legiats a l'atur o estudiants de CAF - 100€ (+ 21% IVA)
• Resta - 400€ (+ 21% IVA)

INSCRIPCIÓ

La Junta de Govern del Col·legi d'Actuaris de Catalunya (CAC) té el plaer de convidar-lo al webinar

Solucions financeres davant la pèrdua màxima esperada d'un esdeveniment catastròfic

 

A càrrec de la Sra. Carme Negro, Directora Actuarial de la Consultoria Quantia

i Assessora actuarial de l'Asociación Guatemalteca de Instituciones de Seguros (AGIS)

 

dijous, 26 de febrer de 2026

 18:00h (durada: 60 minuts)

 

Contingut

El webinar començarà analitzant el panorama actual dels riscos catastròfics al segle XXI, caracteritzat per un augment exponencial en la freqüència i la severitat d'esdeveniments climàtics i geofísics que amenacen l'equilibri macroeconòmic global. Es presentaran les dades més recents del 2024, que registren pèrdues econòmiques de 368.000 milions de dòlars, destacant la problemàtica de la "bretxa de protecció de l'assegurança", la qual supera el 60% a nivell mundial i arriba més del 80% a països d'Amèrica Llatina. Aquesta introducció establirà la necessitat crítica de passar de la inacció a la implementació d'esquemes financers híbrids que incrementin la resiliència de les nacions.

Posteriorment, la sessió aprofundirà en les metodologies tècniques per a la quantificació del risc, explicant com els models probabilístics avaluen l'amenaça, l'exposició i la vulnerabilitat per estimar les pèrdues màximes probables. S'utilitzarà com a cas pràctic el model desenvolupat per a un terratrèmol a la Ciutat de Guatemala, on, mitjançant la Simulació de Montecarlo, es projecten pèrdues que podrien significar una reculada de 10 anys a l'Índex de Desenvolupament Humà del país. Aquest segment il·lustrarà la importància d'adaptar els models a les particularitats locals per obtenir avaluacions fiables que guiïn la presa de decisions.

Finalment, s'examinaran les solucions i els sistemes de protecció financera existents, comparant casos d'èxit internacional com el Consorcio de Compensación de Seguros a Espanya, l'EQC de Nova Zelanda i l'ús de bons catastròfics a Xile. La presentació conclourà amb una proposta d'un sistema integral estructurat en tres capes de cobertura: una assegurança obligatòria a través de serveis públics, el suport de reasseguradores internacionals i la creació d'un fons nacional mitjançant aliances publicoprivades. Es demostrarà com aquesta estratègia permet reduir la bretxa d'assegurament i garantir la recuperació econòmica i social davant d'esdeveniments de gran magnitud.

 

Sistema: Per Microsoft Teams

 

CPD

El webinar computarà 1 hora als efectes del Programa de Formació Continuada (CPD) del CAC.

 

INSCRIPCIÓ

Inscripció gratuïta abans del 25 de febrer de 2026

Jornada

LA REFORMA DE SOLVÈNCIA II

Félix Javier Sáez de Jáuregui, Director General i Managing Partner, Triple A
Ferran Iglesias Soler, Sènior Actuarial Consultant, Triple A

 

Dimecres, 29 d'abril de 2026

De 16:30 a 19:00 h (durada: 2 hores i 30 minuts)

Networking i aperitiu posterior (1 hora)

 Modalitat Híbrida

 Sala B de Foment del Treball, a Via Laietana, 32 principal, 08003, Barcelona .

 

Presentació

El marc regulador de Solvència II es troba immers en un procés de revisió profunda que introdueix modificacions rellevants als tres pilars del sistema, amb impacte directe en el càlcul de provisions tècniques, requeriments de capital, governança, proporcionalitat i reporting supervisor.

Aquesta sessió ofereix una visió estructurada de la reforma, analitzant els principals canvis normatius i les implicacions pràctiques per a les entitats asseguradores des d'una perspectiva actuarial, financera i de gestió del risc. S'abordaran tant els aspectes tècnics del Pilar I com les novetats en governança, ORSA, supervisió i transparència, amb l'objectiu de facilitar la comprensió i la preparació davant del nou entorn regulador.

Objectius de la jornada

• Comprendre l'abast i l'estat actual de la reforma de Solvència II.
• Identificar els canvis clau que afecten provisions tècniques i capital regulador (SCR).
• Analitzar les implicacions pràctiques en la gestió del risc, governança i reporting .
• Conéixer les mesures de proporcionalitat i la seua aplicació a entitats xicotetes i no complexes.
• Anticipar l'impacte operatiu i estratègic de la nova normativa a les asseguradores.

A qui va dirigit?

El curs està dirigit a actuaris, professionals de riscos, finances, control intern, compliment normatiu i, en general, a professionals del sector assegurador interessats a comprendre detalladament els canvis regulatoris derivats de la reforma de Solvència II i la seva aplicació pràctica.

Continguts

Durant la sessió es revisaran, entre d'altres, els aspectes següents:

• Novetats en provisions tècniques i marge de risc
• Mesures a llarg termini (LTG) i ajustaments de descompte
• Canvis als mòduls del SCR
• Proporcionalitat i simplificacions reguladores
• Actualitzacions a ORSA, governança i gestió de riscos emergents
• Nous requeriments d'informació i reporting supervisor

CPD

La jornada computarà 4 hores als efectes del Programa de Formació Continuada (CPD) del CAC.

 

Inscripció gratuïta abans del 27 d'abril de 2026

Enllaç enviat prèviament per correu electrònic per a la modalitat en streaming

INSCRIPCIÓ

 

Jornada patrocinada per